金陵体育器材转债是一种债券，由金陵体育器材股份有限公司发行。该转债于2020年4月17日上市，总规模为4亿元，期限为6年。本文将从以下几个方面对金陵体育器材转债进行分析。 一、公司概况 金陵体育器材股份有限公司成立于1994年，是一家专业从事体育器材生产、销售和服务的企业。公司总部位于江苏省南京市，拥有生产基地和销售网络遍布全国。公司主营业务包括体育器材的生产和销售、场馆设计和建设、体育赛事承办等。公司的产品涵盖了篮球、足球、排球、乒乓球、羽毛球、田径等多个项目的器材，是国内知名的体育器材供应商之一。 二、转债概况 1. 发行情况 金陵体育器材转债于2020年4月17日在上交所上市，总规模为4亿元，票面利率为3.5%，期限为6年。 2. 募集资金用途 公司将募集到的资金主要用于以下几个方面：一是偿还银行贷款，二是补充流动资金，三是投资项目。其中，投资项目包括场馆建设、体育器材生产线升级、新产品研发等。 3. 转股条件 转债持有人可以在转股期内按照规定的转股价格将转债转换成公司股票。转股价格为9.92元/股，转股比例为1:1，即每张转债可以转换成1股公司股票。转股期为2022年4月17日至2026年4月16日。 4. 债券评级 金陵体育器材转债的债券评级为AA，评级机构为中诚信国际信用评级有限公司。这一评级表明该转债的信用风险较低，具有较高的信用质量。 三、投资价值 1. 行业前景 体育产业是我国经济发展的重要组成部分，具有广阔的市场前景。随着人们生活水平的提高和健康意识的增强，体育消费市场将会越来越大。金陵体育器材作为体育器材行业的领军企业之一，具有较好的市场竞争力和发展前景。 2. 公司业绩 截至2020年底，金陵体育器材公司的总资产为17.22亿元，净资产为7.11亿元，年营业收入为5.23亿元，净利润为1.04亿元。公司的业绩表现较为稳定，具有较好的盈利能力和资产质量。 3. 转股溢价 目前金陵体育器材的股价为11.98元/股，转股价格为9.92元/股，转股溢价率为20.73%。这意味着，如果在转股期内将转债转换成公司股票，可以获得一定的溢价收益。 4. 债券评级 金陵体育器材转债的债券评级为AA，评级较高，具有较低的信用风险。这意味着，该转债的违约风险较小，投资者可以获得较为稳定的收益。 四、风险提示 1. 市场风险 体育器材行业具有一定的市场竞争性，公司在市场上的表现可能会受到行业竞争、市场变化等因素的影响。此外，由于疫情等因素的影响，体育产业的发展也可能会受到一定的影响。 2. 债券风险 金陵体育器材转债的债券评级为AA，评级较高，但仍存在一定的信用风险。如果公司经营出现问题，或者市场环境发生变化，可能会影响公司的偿债能力，从而导致转债违约。 3. 转股风险 转债持有人在转股期内可以将转债转换成公司股票，但是转股价格和转股比例都是固定的，如果公司股票价格低于转股价格，转股将不具备吸引力。 总之，金陵体育器材转债是一种具有一定投资价值的债券。投资者可以根据自己的风险承受能力和投资需求，进行合理的投资决策。同时，投资者也应该注意相关的风险提示，以规避投资风险。